Πολύ θετικά είναι τα μηνύματα από την πρώτη μέρα της δημόσιας προσφοράς της Alter Ego Media, της πρώτης εταιρείας που κάνει πρεμιέρα εισαγωγής στο Χρηματιστήριο Αθηνών για το 2025.
Χρηματιστηριακές πηγές λένε σχετικά με το IPO της Alter Ego Media πως είναι η πιο δυνατή δημόσια προσφορά των τελευταίων χρόνων. Συμπληρώνουν επίσης πως το ενδιαφέρον των θεσμικών και ειδικά των ιδιωτών επενδυτών ήταν εξαιρετικά έντονο την πρώτη μέρα της δημόσιας προσφοράς η οποία είναι σε ισχύ μέχρι και αύριο 22 Ιανουαρίου. Είναι ενδεικτικό, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, πως η κάλυψη ήδη ξεπέρασε τις τρεις φορές.
Η εταιρεία προχωρά στην έκδοση 14.249.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 1 ευρώ έκαστη. Η ανώτατη τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 4 ευρώ ανά μετοχή. Μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, το 25% των μετοχών της εταιρείας θα βρίσκεται στα χέρια του επενδυτικού κοινού.
Η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών στη ρυθμιζόμενη αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών αναμένεται στις 27 Ιανουαρίου 2025. Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο το καθαρό ποσό των 50,8 εκατ. ευρώ από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, μετά την αφαίρεση δαπανών έκδοσης ύψους περίπου 6,2 εκατ. ευρώ, θα διατεθεί για στρατηγικές επενδύσεις και κεφάλαιο κίνησης.
Σταθερά ανοδικά τα οικονομικά μεγέθη
Ο όμιλος Aler Ego Media, συμφερόντων του εφοπλιστή Βαγγέλη Μαρινάκη, εμφανίζει την τελευταία τριετία συνεχή αύξηση μεγεθών. Ο τζίρος της από 77,96 εκατ. ευρώ το 2021, εκτινάχθηκε στα 99,99 εκατ. ευρώ και στα 108,37 εκατ. ευρώ το 2023. Τα προ φόρων μεγέθη ξεκίνησαν με ζημιές 7,09 εκατ. ευρώ το 2021 αλλά το 2022 και το 2023 γύρισαν σε κέρδη 1,257 εκατ. ευρώ και 3,885 εκατ. ευρώ αντίστοιχα.
Αυξητική πορεία υπάρχει και στο σύνολο των διαφημιστικών εσόδων στη τριετία 2021 -2023 με τον όμιλο το 2021 να εισπράττει 57,58 εκατ. ευρώ το 2022 να ανεβαίνει στα 82,976 εκατ. ευρώ και το 2023 να φτάνει τα 93,966 εκατ. ευρώ.
Ο κύκλος εργασιών για το 2024 εκτιμάται στα 119,6 εκατ. Ευρώ αυξημένος κατά 10% σε σχέση με τη χρήση 2023, τα αποτελέσματα EBITDA 44,3 εκατ. ευρώ και τα λειτουργικά κέρδη (EBIT) σε 15,8 εκατ. ευρώ, ενώ στα πλεονεκτήματα είναι η ισχυρή Κεφαλαιακή διάρθρωση και μηδενικός καθαρός δανεισμός.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι οι υψηλές ταμειακές ροές της εταιρείας από τη χρήση του 2025 και η στρατηγική μηδενικού δανεισμού εκτιμάται ότι θα οδηγήσουν σε σημαντική διανομή μερισμάτων και εκτιμώμενη μερισματική απόδοση από τους αναλυτές της τάξεως του
Με βάση την κατ’ ανώτατο τιμή διάθεσης στο ύψος των 4 ευρώ ανά μετοχή, διαμορφώνονται πολλαπλασιαστές EV/ EBITDA 2024 3,9x και EV/ EBITDA 2025 3,5x, σε σημαντικό discount σε σχέση με τις συγκρίσιμες εταιρείες του εξωτερικού.\
Μεγάλες οι προοπτικές
Το πλεονέκτημα που κάνει ακόμα πιο ελκυστικές τις προοπτικές της μετοχής της Alter Ego Media είναι το στρατηγικό πλάνο της διοίκησης για τη σταδιακή μετεξέλιξη του Ομίλου, από έναν παραδοσιακό Όμιλο Μέσων Μαζικής Επικοινωνίας, σε ένα Media Tech Group, με πολλαπλασιαστικές επενδύσεις στις Νέες Τεχνολογίες, και τα εργαλεία που προσφέρει η Τεχνητή Νοημοσύνη, καθώς και με επενδύσεις στην παραγωγή πρωτότυπου περιεχομένου. Αξίζει να σημειωθεί ότι στα πλάνα της Alter Ego Media βρίσκεται και η διερεύνηση ευκαιριών για εξαγωγές.
Η Alter Ego Media έχει εξελιχθεί ήδη στον μεγαλύτερο μιντιακό όμιλο της χώρας, με το χαρτοφυλάκιό της να περιλαμβάνει περισσότερα από 15 media brands, μεταξύ των οποίων ιστορικές ειδησεογραφικές ταυτότητες, όπως είναι το Mega, το πρώτο σε τηλεθέαση και εξαιρετικά επιδραστικό κανάλι στη χώρα, οι εφημερίδες «Το Βήμα» και «Τα Νέα», ο ιστορικός «Οικονομικός Ταχυδρόμος (και στην ψηφιακή εκδοχή του, ot.gr), η πρώτη ελληνική διαδικτυακή πύλη «in.gr», ο ραδιοφωνικός σταθμός «My Radio», η εταιρεία παραγωγής «Alter Ego Studios», και η εταιρεία περιεχομένου «More Media»
.