Με μεγάλη υπερκάλυψη, κατά 12 φορές, ολοκληρώθηκε, σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, η Δημόσια Προσφορά της Alter Ego Media.
Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι η τιμή θα κλείσει στο ανώτατο όριο του εύρους, τα 4 ευρώ, κάτι που σημαίνει ότι η εταιρεία του Ευάγγελου Μαρινάκη θα αντλήσει σχεδόν 57 εκατ. ευρώ.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον ήταν πολύ μεγάλο. Είναι χαρακτηριστικό ότι μετά τις 12:30 σήμερα το μεσημέρι είχαν συγκεντρωθεί 350 εκατ. ευρώ, και η ζήτηση ήταν 6 φορές πάνω από την προσφορά των νέων μετοχών. Τις επόμενες ώρες η ζήτηση αυξήθηκε με αποτέλεσμα να κλείσει περίπου στις 12 φορές. Σύμφωνα με πληροφορίες, οι αιτήσεις των ιδιωτών επενδυτών για τη δημόσια εγγραφή της Alter Ego Media έφθασαν τις 10.000.
Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι γνωστό fund από το εξωτερικό, που έχει ήδη έντονη παρουσία στην Ελλάδα, έδωσε εντολή με σημαντικό ποσό στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς.
Η εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα γίνει την ερχόμενη Δευτέρα 27 Ιανουαρίου, σηματοδοτώντας ένα νέο κεφάλαιο για τον κλάδο των Μέσων Μαζικής Ενημέρωσης.
Σημειώνεται ότι στην Alter Ego Media, ο εφοπλιστής Ευάγγελος Μαρινάκης θα κατέχει το 75%, ενώ το υπόλοιπο 25% θα είναι σε μετόχους μειοψηφίας. εκπληρώνοντας έτσι το κριτήριο διασποράς
Οι εκτιμήσεις Euroxx και Πειραιώς Χρηματιστηριακή για την Alter Ego Media
Η Euroxx σε σημείωμά της για τη δημόσια εγγραφή της Alter Ego Media, αναφέρει ότι με βάση τη μέθοδο της συγκριτικής αποτίμησης (peer valuation) το εύρος αποτίμησης πριν από την αύξηση κυμαίνεται σε €194 εκατ. έως €255 εκατ. ευρώ. Η αξία αυτή σημαίνει ότι η μετοχή της εταιρείας διατίθεται με έκπτωση 20%-40% σε σχέση με τις ομοειδείς επιχειρήσεις του κλάδου (peers).
Επίσης, με βάση την ανώτατη τιμή διάθεσης της μετοχής τα €4 και επομένως συνολική αποτίμηση εταιρείας πριν από την αύξηση €171 εκατ., συμπεραίνει ότι η μετοχή προσφέρεται στους επενδυτές με περαιτέρω σημαντικό discount της τάξης του 25% περίπου. Η εταιρεία αναφέρει ότι η εύλογη τιμή της μετοχής είναι τα 5,25 ευρώ.
Από την άλλη πλευρά, εκτιμά την εύλογη τιμή της μετοχής τα 5,07 ευρώ που αντιστοιχεί στη μέση τιμή τους εύρους της δίκαιης τιμής της Alter Ego Media. Η χρηματιστηριακή εταιρεία αποτιμά την Alter Ego Media χρησιμοποιώντας μια μικτή προσέγγιση προεξόφλησης ταμειακών ροών (30%) και EV/EBITDA (70%), εκτιμώντας την αποτίμησή της πριν από την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, σε ένα εύρος μεταξύ 193 εκατ. και 240 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα, η Πειραιώς Χρηματιστηριακή εκτιμά ότι ο Όμιλος της Alter Ego Media θα συνεχίσει να καταγράφει ισχυρές επιδόσεις, αναμένοντας ο κύκλος εργασιών να διαμορφωθεί από 119,2 εκατ. ευρώ το 2024 (10% vs 2023) σε 128,3 εκατ. ευρώ το 2025. Σε όρους EBITDA, η χρηματιστηριακή εταιρεία αναμένει 42,8 εκατ. ευρώ για το 2024 (+26% vs 2023) και 49,7 εκατ. ευρώ το 2025. Επίσης, υπογραμμίζει το μηδενικό δανεισμό της επιχείρησης media.
Στο ίδιο μήκος κύματος και η Euroxx αναφορικά με τα αποτελέσματα 2024 και 2025 της Alter Ego Media. Η χρηματιστηριακή εταιρεία αναμένει ότι ο Όμιλος της Alter Ego Media θα συνεχίσει να καταγράφει ισχυρές επιδόσεις και ότι το 2024 τα έσοδα θα ανέλθουν σε 119,4 εκατ. ευρώ (+10% vs 2023) και 127,3 εκατ. ευρώ το 2025. Όσον αφορά στο EBITDA, η EUROXX αναμένει ότι θα διαμορφωθεί από 45,1 εκατ. ευρώ το 2024 (+33% vs 2023) σε 52,8 εκατ. ευρώ το 202