Τη συμφωνία για την πώληση του 100% του κλάδου αρτοσκευασμάτων και ζαχαρωδών της Vivartia έναντι συνολικού τιμήματος 730 εκατ. ευρώ, ανακοίνωσε σήμερα η MIG.
Τη συμφωνία για την πώληση του 100% του κλάδου αρτοσκευασμάτων και ζαχαρωδών της Vivartia ανακοίνωσε σήμερα η Marfin Investment Group (MIG). Ο συγκεκριμένος κλάδος θα αποσχισθεί και θα εισφερθεί σε νέα εταιρία με την ονομασία Chipita, σε κοινοπραξία επενδυτών της οποίας ηγούνται ο όμιλος Olayan και ο κ. Σπύρος Θεοδωρόπουλος, μέχρι σήμερα Διευθύνων Σύμβουλος της Vivartia, έναντι συνολικού τιμήματος 730 εκατ. ευρώ από τα οποία 327 εκατ. ευρώ είναι δανειακές υποχρεώσεις που αναλαμβάνει η νέα εταιρεία.
Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, το τίμημα ανταποκρίνεται σε πολλαπλασιαστή 12,6 επί του EBITDA 2009, που είναι σημαντικά υψηλότερος από τα τρέχοντα επίπεδα της αγοράς καθώς και από ανάλογους πολλαπλασιαστές σε συγκρίσιμες συναλλαγές. Η μεταβίβαση αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Ιούλιο 2010, αμέσως μετά την ολοκλήρωση της νομικής απόσχισης του κλάδου από τις υπόλοιπες δραστηριότητες της Vivartia.
Επιπλέον για διάστημα 4 ετών η MIG και η Vivartia διατηρούν το δικαίωμα επαναγοράς ποσοστού έως το 30% της Chipita στη σημερινή τιμή πώλησης, αυξημένη κατά 10% τον πρώτο χρόνο και 5% για κάθε επόμενο έτος. Επίσης, για διάστημα πέντε ετών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η MIG και η Vivartia δικαιούνται να πάρουν το 30% της υπεραξίας από ενδεχόμενη πώληση της Nonni΄s, θυγατρικής της Chipita στις ΗΠΑ.
Η MIG στην ανακοίνωσή της τονίζει ότι η συναλλαγή θα έχει πολύ σημαντική θετική επίπτωση στους ισολογισμούς τόσο της Vivartia όσο και της MIG. Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης το καθαρό χρέος της Vivartia θα μειωθεί από 891 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2009, σε 293 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση κατά 598 εκατ. ευρώ. Από αυτά οφειλές ύψους 327 εκατ. ευρώ αναμένεται να αναληφθούν από την Chipita, ενώ η υπόλοιπη μείωση δανειακών υποχρεώσεων θα πραγματοποιηθεί με την χρήση του τιμήματος, μειώνοντας σημαντικά την έκθεση της εταιρίας και του Ομίλου σε χρέη και κινδύνους αυτή την δύσκολη περίοδο των έντονων αναταράξεων, τόσο για την ελληνική οικονομία, αλλά και την αγορά γενικότερα. Επιπλέον, η Vivartia θα διατηρήσει σημαντική ρευστότητα που αναμένεται να χρησιμοποιήσει για την περαιτέρω ανάπτυξη των υπολοίπων δραστηριοτήτων της. Τέλος, εκτιμάται ότι από τη μεταβίβαση θα προκύψει μείωση δαπανών που σχετίζονται με αποπληρωμές τόκων τουλάχιστον 25 εκατ. ευρώ ετησίως, ενισχύοντας σημαντικά την προοπτική κερδοφορίας τόσο της Vivartia όσο και της MIG στο μέλλον.
Στο νέο Διοικητικό Συμβούλιο της Vivartia που ανασχηματίσθηκε άμεσα ο κ. Ανδρέας Βγενόπουλος ανέλαβε τη θέση του Προέδρου και ο κ. Διονύσιος Μαλαματίνας τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου, ενώ ο κ. Σπύρος Θεοδωρόπουλος παραμένει ως μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.
Σχολιάζοντας την ανακοίνωση ο κ. Δ. Μαλαματίνας, διευθύνων σύμβουλος της MIG, επεσήμανε ότι η μεταβίβαση αυτή δίνει την ευκαιρία στη Vivartia να περιορίσει τις υποχρεώσεις από τις δραστηριότητές της σε μια δύσκολη περίοδο της Οικονομίας, ενώ επιτρέπει στην MIG να ολοκληρώσει μια σημαντική πώληση σε ελκυστική αποτίμηση παρά την τρέχουσα κατάσταση στην οικονομία και τις αγορές. Η μεταβίβαση αυτή θα ενισχύσει τη ρευστότητά της και παράλληλα θα μειώσει την έκθεσή της στους κινδύνους των οικονομικών εξελίξεων, ενώ παράλληλα της επιτρέπει να επωφεληθεί από μελλοντική κερδοφορία της Chipita στο άμεσο και μεσοπρόθεσμο μέλλον, πρόσθεσε. «Με την κίνηση αυτή ολοκληρώνουμε τις προγραμματισμένες στρατηγικές μας κινήσεις για τις υφιστάμενες επενδύσεις μας και λόγω της μεγάλης κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητάς μας μπορούμε πλέον να επικεντρωθούμε κυρίως στην αξιοποίηση νέων επενδυτικών ευκαιριών, λαμβάνοντας υπ΄οψιν και τους υφιστάμενους κινδύνους για την Ελληνική Οικονομία», ανέφερε επίσης.
Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, το τίμημα ανταποκρίνεται σε πολλαπλασιαστή 12,6 επί του EBITDA 2009, που είναι σημαντικά υψηλότερος από τα τρέχοντα επίπεδα της αγοράς καθώς και από ανάλογους πολλαπλασιαστές σε συγκρίσιμες συναλλαγές. Η μεταβίβαση αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Ιούλιο 2010, αμέσως μετά την ολοκλήρωση της νομικής απόσχισης του κλάδου από τις υπόλοιπες δραστηριότητες της Vivartia.
Επιπλέον για διάστημα 4 ετών η MIG και η Vivartia διατηρούν το δικαίωμα επαναγοράς ποσοστού έως το 30% της Chipita στη σημερινή τιμή πώλησης, αυξημένη κατά 10% τον πρώτο χρόνο και 5% για κάθε επόμενο έτος. Επίσης, για διάστημα πέντε ετών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η MIG και η Vivartia δικαιούνται να πάρουν το 30% της υπεραξίας από ενδεχόμενη πώληση της Nonni΄s, θυγατρικής της Chipita στις ΗΠΑ.
Η MIG στην ανακοίνωσή της τονίζει ότι η συναλλαγή θα έχει πολύ σημαντική θετική επίπτωση στους ισολογισμούς τόσο της Vivartia όσο και της MIG. Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης το καθαρό χρέος της Vivartia θα μειωθεί από 891 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2009, σε 293 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση κατά 598 εκατ. ευρώ. Από αυτά οφειλές ύψους 327 εκατ. ευρώ αναμένεται να αναληφθούν από την Chipita, ενώ η υπόλοιπη μείωση δανειακών υποχρεώσεων θα πραγματοποιηθεί με την χρήση του τιμήματος, μειώνοντας σημαντικά την έκθεση της εταιρίας και του Ομίλου σε χρέη και κινδύνους αυτή την δύσκολη περίοδο των έντονων αναταράξεων, τόσο για την ελληνική οικονομία, αλλά και την αγορά γενικότερα. Επιπλέον, η Vivartia θα διατηρήσει σημαντική ρευστότητα που αναμένεται να χρησιμοποιήσει για την περαιτέρω ανάπτυξη των υπολοίπων δραστηριοτήτων της. Τέλος, εκτιμάται ότι από τη μεταβίβαση θα προκύψει μείωση δαπανών που σχετίζονται με αποπληρωμές τόκων τουλάχιστον 25 εκατ. ευρώ ετησίως, ενισχύοντας σημαντικά την προοπτική κερδοφορίας τόσο της Vivartia όσο και της MIG στο μέλλον.
Στο νέο Διοικητικό Συμβούλιο της Vivartia που ανασχηματίσθηκε άμεσα ο κ. Ανδρέας Βγενόπουλος ανέλαβε τη θέση του Προέδρου και ο κ. Διονύσιος Μαλαματίνας τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου, ενώ ο κ. Σπύρος Θεοδωρόπουλος παραμένει ως μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.
Σχολιάζοντας την ανακοίνωση ο κ. Δ. Μαλαματίνας, διευθύνων σύμβουλος της MIG, επεσήμανε ότι η μεταβίβαση αυτή δίνει την ευκαιρία στη Vivartia να περιορίσει τις υποχρεώσεις από τις δραστηριότητές της σε μια δύσκολη περίοδο της Οικονομίας, ενώ επιτρέπει στην MIG να ολοκληρώσει μια σημαντική πώληση σε ελκυστική αποτίμηση παρά την τρέχουσα κατάσταση στην οικονομία και τις αγορές. Η μεταβίβαση αυτή θα ενισχύσει τη ρευστότητά της και παράλληλα θα μειώσει την έκθεσή της στους κινδύνους των οικονομικών εξελίξεων, ενώ παράλληλα της επιτρέπει να επωφεληθεί από μελλοντική κερδοφορία της Chipita στο άμεσο και μεσοπρόθεσμο μέλλον, πρόσθεσε. «Με την κίνηση αυτή ολοκληρώνουμε τις προγραμματισμένες στρατηγικές μας κινήσεις για τις υφιστάμενες επενδύσεις μας και λόγω της μεγάλης κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητάς μας μπορούμε πλέον να επικεντρωθούμε κυρίως στην αξιοποίηση νέων επενδυτικών ευκαιριών, λαμβάνοντας υπ΄οψιν και τους υφιστάμενους κινδύνους για την Ελληνική Οικονομία», ανέφερε επίσης.
